Где купить акции и как начать получать дивиденды

В статье подробно рассказываем, где купить акции российские и иностранные. Делаем полный обзор видов акций, дивидендов, какие акции выбрать.

Акции – ценные бумаги, подтверждающие право владельца на участие в управлении компанией и получение доли ее прибыли при распределении или активов при ликвидации. Покупка акций – один из возможных и достаточно эффективных способов инвестирования. Этот инструмент относится к рисковым, перед тем как им воспользоваться, важно понимать, какие бывают бумаги, какие есть способы заработка и как купить акции физическому лицу.

Виды акций

Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Первые дают право участия в управлении компанией при условии владения определенным пакетом, а также на получение дивидендов.  Кроме этого их владельцам предоставляется преимущественное право покупки акций компании при дополнительной эмиссии до размещения на фондовом рынке.

Степень участия в управлении определяется размером пакета, принадлежащего инвестору. В зависимости от его величины акционеры делятся на розничных (до 1%),  миноритарных (от 1% до 25%) и мажоритарных (более 25%). Розничные акционеры и мелкие миноритарии не влияют на политику компаний. Частному лицу крайне редко принадлежит пакет, превышающий 1%.

Привилегированные (префы) гарантируют получение дивидендов в приоритетном порядке. Владельцы обыкновенных акций получают дивиденды по «остаточному принципу» – после выплаты по префам.

Какие акции выбрать для покупки

Цель приобретения бумаг – получение дохода.  Возможны два основных способа:

• купить по низкой рыночной цене (курсу), продать по высокой;
• купить акции и получать дивиденды (как правило, один-два раза в год).

Если цель покупки – дивидендный доход, следует рассматривать компании, стабильно выплачивающие высокие дивиденды. В этом случае интерес могут представлять привилегированные бумаги.

Если инвестор хочет зарабатывать на разнице курсов, выбираются бумаги со значительным потенциалом роста. В первую очередь, это недооцененные бумаги крупных компаний, курс которых ниже балансовой стоимости. В этом случае выгоднее приобретать обыкновенные акции.

Для покупки бумаг лучше выбрать время просадки их курса, если она не вызвана системными причинами.

Способы покупки акций физическим лицам

Начинающих инвесторов интересует, где купить акции. Существует несколько способов:

1. Через фондовую биржу.
2. Открыв брокерский или индивидуальный инвестиционный счет в банке.
3. Непосредственно у компании-эмитента при выходе на IPO или проведении других внебиржевых сделок, разрешенных законодательством.
4. У организаций и частных лиц напрямую (это тоже внебиржевые сделки).

Способ № 1: Фондовые биржи

Самый короткий и быстрый способ купить акции – фондовая биржа. Основные площадки в России – Московская и Санкт-Петербургская. Торговля происходит через терминал и разрешена только профессиональным брокерам.

Планируя покупать акции, необходимо выбрать брокера и заключить с ним договор на обслуживание. Для проведения операций на фондовом рынке инвестор должен открыть и пополнить специальный торговый счет.

Способ № 2: Банки

Многие крупные банки имеют собственные брокерские подразделения. Работать с брокерами удобно в банке, обслуживающем инвестора – это упрощает некоторые процедуры. Брокерский счет открывается, как правило, без посещения офиса. Например, такой счет можно открыть и пополнить через Сбербанк Онлайн.

Способ № 3: Эмитенты

Еще одно место место, где можно купить акции – это сами эмитенты (организации, которые выпускают акции). Покупка бумаг у эмитента относится к внебиржевым сделкам. Это возможно в рамках выхода компаний на IPO (первичное публичное предложение), либо при реализации DSPP (плана прямых продаж).

Как правило, курс бумаг компаний после успешно проведенного IPO заметно возрастает, что позволяет получить прибыль, купив их при размещении и продав через некоторое время.

Способ № 4: Прямые продавцы

Акции без брокера можно купить непосредственно у владельцев – компаний или частных лиц. Внебиржевые сделки разрешены действующим законодательством. В этом случае в депозитарии производится запись о смене владельца.

С чего начать покупку акций

Начинающему инвестору перед покупкой акций следует:

1. Определить размер инвестиций.
2. Выбрать цель – доход от быстрой продажи при росте курса или дивиденды.
3. Сформировать портфель в соответствии с целью.
4. Определить способ покупки.
5. Выбрать брокера.

Инвестировать можно, начиная с любой суммы. Теоретически достаточно, чтобы денег хватило на покупку одной акции или одного лота. Но крупные брокеры за сумму до определенного предела взимают дополнительную комиссию.

Предел редко бывает ниже 50 000 рублей. Приобретение бумаг на меньшую сумму становится экономически нецелесообразным из-за необходимости платить ежемесячно 250-300 рублей в виде дополнительного сбора, невозможности сформировать эффективный портфель и диверсифицировать риски.

Категорически не рекомендуется покупка на заемные средства. Неправильным будет приобретать ценные бумаги, отдавая последние деньги.

Стратегия инвестирования в ценные бумаги

Уточнив сумму для инвестирования, нужно выбрать стратегию – по способу получения прибыли и принципу подбора бумаг.

Дивидендные акции

Регулярное получение прибыли от вложений возможно при покупке дивидендных акций.  Выбор бумаг в этом случае делается на основе доходности. Для расчета используется формула:

D = d / s * 100%, где

D –дивидендная доходность, %

d – размер дивидендов, руб. на акцию

s – стоимость акции, руб.

Помимо размера дивидендов необходимо обращать внимание на стабильность их выплаты в течение последних нескольких лет. При выборе целесообразно обратить внимание на привилегированные бумаги.

К бумагам с высоким дивидендным доходом относятся акции Мечела, Эталона, МТС, НЛМК, а также префы Сбербанка, Татнефти и Сургутнефтегаза.

Недооцененные акции

Недооцененные акции – бумаги, у которых курс (рыночная цена) ниже балансовой стоимости и есть потенциал роста. Для выбора можно воспользоваться прогнозами экспертов. Иногда вместе с прогнозом даются рекомендации, при какой цене их будет выгодно продать. В качестве недооцененных лучше покупать обыкновенные акции. К таким относятся акции Газпрома, Лукойла, МРСК, Русгидро, МТС, Юнипро, Яндекса и пр.

Самыми эффективным для портфеля являются акции, которые сочетают высокие выплаты дивидендов и значительный потенциал роста. К таким сейчас можно отнести бумаги Сбербанка, МРСК, Газпром нефти.

Предпочтение, особенно новичкам, лучше отдать так называемым «голубым фишкам» (бумагам крупнейших компаний) — они надежнее, менее подвержены колебаниям цены.

Иногда прибыль можно получить от быстрого роста цены на акции компаний второго и третьего эшелонов. Поэтому портфель следует диверсифицировать – составить из бумаг предприятий разных профилей и эшелонов, с различной дивидендной доходностью. По мнению аналитиков, доля одной компании в портфеле не должна превышать 15-20%.

Акции иностранных компаний

Рынок акций иностранных компаний (в первую очередь, североамериканский) более диверсифицирован и предлагает больше ликвидных инструментов; размер дивидендов, как правило, определен на долгий срок, хотя доходность ниже, чем российских.  Дивиденды выплачиваются в долларах, за счет чего на прибыль влияет еще и курс рубля к доллару.

Североамериканскому рынку не присущи характерные для России риски, обусловленные санкциями и возможным обвалом национальной валюты. В то же время, он считается переоцененным в противоположность российскому.  Эксперты считают, что в инвестиционный портфель можно включить некоторую долю иностранных акций.

Лучшими считаются биржи ASDAQ, CME и NYSE, доступ к которым можно получить через российского или иностранного брокера. Рекомендованы к покупке бумаги Apple, Google, Амазон, Facebook, Microsoft, Тесла.

Где покупать акции

Основными площадками покупки акций в России являются Московская и Санкт-Петербургская биржи.  Последняя имеет секцию иностранных ценных бумаг, доступ к которой не требует заключения договора с зарубежным брокером.  Она характеризуется значительным количеством инструментов и приемлемыми условиями.

Торговля на фондовой бирже ведется онлайн с помощью специальных приложений. Доступ к приложению дает брокер после открытия брокерского (торгового) счета и внесения на него денежных средств.

Торговый терминал можно установить на компьютере, воспользоваться WEB или мобильной версией, его интерфейс понятен и, как правило, удобен.  Когда торговый счет открыт и пополнен, заявку на покупку можно оформить непосредственно на терминале либо дать указание брокеру по телефону или письменно.

Как правило, торговый счет можно открыть прямо на сайте брокера. Реже это требует визита в офис.

Индивидуальный инвестиционный счет

Альтернативой брокерскому является индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), позволяющий получить налоговые льготы. Возможны два варианта:

1. Налоговый вычет в размере 13% от суммы на счете, не превышающей 400 000 рублей в год; положив ее в текущем году, на следующий в качестве вычета инвестор получает 52 000 рублей. Условия – счет нельзя закрыть ранее, чем через три года, иначе вычет придется вернуть. Если со счета проводятся операции на фондовом рынке (это не является обязательным условием), то прибыль от них облагается налогом по ставке 13%. ИИС удобен для инвесторов, которые платят НДФЛ.
2. Освобождение от уплаты налога доходов, полученных от операций на фондовом рынке. Этот вариант более подходит активным участникам рынка, а также тем категориям предпринимателей, которые не являются плательщиками НДФЛ.

При оформлении брокерских счетов через банк процедура аналогична, необходимо только учесть следующее:

• если открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет в «своем» банке, можно сэкономить на тарифах, получить некоторые преференции и упростить процедуры;
• у брокерских подразделений некоторых банков существуют ограничения (напр., ПСБ не работает с акциями иностранных компаний).

Как выбрать брокера

Очень важно для операций на фондовом рынке правильно выбрать брокера. Независимо, идет речь о самостоятельной брокерской фирме или подразделении в банке, необходимо:

• убедиться в наличии лицензии (брокерская деятельность лицензируется ЦБ России, на его сайте можно найти список лицензированных брокеров);
• проверить надежность (на сайте Московской биржи можно найти информацию о ранжировании брокеров по числу активных клиентов);
• просмотреть отзывы клиентов на независимых ресурсах (например, сервис IQBuzz);
• изучить, к каким ресурсам брокер имеет доступ;
• оценить удобство приложений для торговли (почти у всех крупных брокеров они свои).

Важно ознакомиться с тарифами брокера и найти оптимальный для выбранной стратегии вариант.

Крупные брокеры по количеству клиентов

Среди брокерских компаний:

• БКС;
• Финам;
• Открытие – брокер;
• Фридом Финанс.

Среди подразделений банков:

• Сбербанк;
• ВТБ;
• Альфа-банк;
• Тинькофф Инвестиции.

Один из наиболее известных иностранных брокеров – IBKR (Interaktive Brokers), с ним работает большинство российских инвесторов. Минимальный порог $10 000.

Налогообложения дохода от торговли на фондовом рынке

Прежде чем купить акции физическому лицу, необходимо понимать величину соответствующих налогов, сроки и способ их уплаты.

Доходы от торговли на фондовом рынке облагаются налогом по ставке 13%. Исключением являются льготы при открытии ИИС, а также налог на доход от продажи акций, которые были в собственности инвестора не менее 3-х лет.

Расчет и перевод налога осуществляют брокерская компания или банк, в котором открыт торговый счет, поскольку они являются налоговыми агентами.

Аналогичным образом начисляется и уплачивается налог на доход от иностранных акций, если операции с ними велись в секции российской биржи.

Если покупка производилась через иностранную биржу, иностранный брокер удерживает в качестве налога 10% (ставка в США). На оставшиеся 3% инвестор до 30 апреля года, следующего за отчетным, должен сдать налоговую декларацию в рублях, переводя доллары по курсу ЦБ на дату поступления дохода на счет.