Финансовые рынки – все типы: что это такое, чем отличаются

рыночный график Экономика

В статье рассказываем про все типы финансовых рынков: денежный, капитал, деривативы, фьючерс и другие.

Существует ряд критериев разделения финансовых рынков и, как следствие, несколько типов финансовых рынков.

Сроки погашения

Основное подразделение финансовых рынков — это то, которое классифицирует их на две основные категории, учитывая срок погашения финансовых активов, торгуемых на финансовых рынках:

  • денежный рынок
  • рынок капитала

Денежный рынок (краткосрочный рынок) – это сегмент финансовых рынков краткосрочных форм финансовых активов, на котором торгуются жиро-деньги и ценные бумаги со сроком погашения менее одного года. Основные участники — банки. Этот рынок обеспечивает ликвидность и платежеспособность хозяйствующих субъектов.

Рынок капитала (долгосрочный рынок) — это сегмент финансовых рынков, на котором торгуются финансовые активы со сроком погашения более одного года. На этом рынке в основном торгуются долгосрочные ценные бумаги, долговые инструменты и долевые инструменты. Эмитенты на рынке капитала получают средства для долгосрочного финансирования. На этом рынке особую роль играют так называемые институциональные инвесторы.

Территориальное деление

Финансовые рынки можно разделить на:

  • местные рынки
  • национальные рынки
  • международные рынки

Местные рынки относятся к более узкой части страны. Национальные (внутренние) рынки распространяются на всю страну. Международные (внешние) рынки относятся к нескольким странам, поэтому выпуск ценных бумаг осуществляется одновременно в нескольких странах.

Закон действия

С точки зрения характера прав, лежащих в основе торгуемых финансовых инструментов , разница заключается в следующем:

  • основные рынки ценных бумаг (рынок долговых инструментов и фондовые рынки)
  • деривативные рынки

Торговля долговыми инструментами осуществляется на рынке долговых инструментов, которые представляют собой форму ценных бумаг, которые образуют отношения долг-кредитор, то есть кредитные отношения. К ним относятся различные ценные бумаги, такие как облигации , векселя , сертификаты и тому подобное, которые используются для кредитования эмитентов.

Выпуская эти ценные бумаги, эмитент привлекает средства для своего финансирования, поскольку покупатели таких ценных бумаг становятся кредиторами и играют роль банка в прямом кредитовании.

Акции и акции торгуются на фондовом рынке . Покупатели этих ценных бумаг не становятся кредиторами, как при покупке долговых инструментов, а становятся собственниками части активов и будущих доходов эмитента.

Рынок деривативов (или рынки деривативов) формируется путем разработки деривативов или деривативов. Эти ценные бумаги называются деривативами, потому что их стоимость зависит от стоимости какого-либо другого актива, лежащего в их основе. Этими другими активами могут быть товары, базовые ценные бумаги , процентные ставки, обменные курсы и т. Д.

Срок оплаты и доставки

Еще один тип финансовых рынков – это срок оплаты и доставки.

Начиная с момента оплаты и доставки финансовых средств, это:

  • спотовые рынки
  • фьючерсные рынки

Особенностью спотовых рынков является то, что сделки и сделки, которые на них заключаются, реализуются немедленно – поставка финансовых активов и оплата производятся сразу после заключения сделки.

Особенность фьючерсных рынков заключается в том, что на них заключаются фьючерсные (фьючерсные) сделки, которые представляют собой соглашение участников о реализации определенных финансовых операций в будущем, в том числе производных рынков, то есть производных рынков.

Характер сделки

Исходя из выпуска ценных бумаг, то есть характера сделки, различают:

  • первичные рынки
  • вторичные рынки

Разделение производится в зависимости от того, являются ли они первой покупкой и продажей финансовых инструментов, созданных экономическими единицами с дефицитом, или последующей покупкой и продажей.

Первичные рынки — это те, на которых осуществляется первичный выпуск отдельных ценных бумаг. По ним совершается первая сделка с ценными бумагами, то есть по ним вводятся новые ценные бумаги.

Покупатели приобретают ценные бумаги нового выпуска и одновременно становятся их первыми владельцами. В этом случае покупатель имеет позицию инвестора, потому что покупка означает для него вложение, учитывая, что он ожидает, что доход от купленной ценной бумаги выше, чем вложения, которые он имел при покупке ценной бумаги.

Продавцы вновь выпущенных ценных бумаг играют роль эмитентов, получающих средства для финансирования на первичном рынке.

Первичные финансовые рынки имеют функцию предоставления финансовых сбережений для обеспечения их эффективного распределения конечным пользователям.

Вторичные рынки – это те, на которых торгуются уже выпущенные ценные бумаги. Они используются для перепродажи, то есть второй и следующей транзакции с ценными бумагами.

Эти рынки позволяют продавать финансовые активы с целью получения ликвидных активов, поскольку эти рынки обеспечивают ликвидность финансовых активов, что означает, что они предоставляют ликвидность хозяйствующим субъектам. Одна из важнейших функций вторичных рынков заключается в том, что они определяют цену финансовых активов, тем самым обеспечивая эффективность бизнеса и управления.

Вторичные рынки существуют практически для всех ценных бумаг — облигаций , акций , опционов , фьючерсов.

Трафик

С точки зрения трафика разница заключается в следующем:

  • биржевой оборот и рынки
  • Внебиржевой трафик и рынки

Биржевой оборот возникает из сделок и сделок, которые совершаются на фондовой бирже.

Существование внебиржевых транзакций означает, что транзакции могут выполняться не только на фондовой бирже, но и в других местах. Эти другие места могут быть на фондовом рынке, через банки, информационные системы, прочие инструменты.

Организационная структура

Принимая во внимание организационную структуру, финансовые рынки могут быть:

  • аукционные финансовые рынки
  • посреднические финансовые рынки
  • внебиржевые финансовые рынки

Аукционные финансовые рынки — это рынки , которые работают на принципах аукциона, то есть покупатель становится лицом, предлагающим наивысшую цену.

Финансовые рынки-посредники – это рынки, на которых транзакции и транзакции осуществляются через специальных уполномоченных посредников, чаще всего брокеров и дилеров.

Особая форма финансового рынка организована через прилавки , которые представляют собой тип внебиржевой торговли, при которой операции выполняются путем согласования спроса и предложения с помощью информационных и компьютерных технологий. Заинтересованные покупатели и продавцы размещают заказы на кассах банков или у официальных представителей.

Финансовые потоки

Поскольку существуют прямые и промежуточные финансовые потоки, существует разделение финансовых рынков на:

  • прямые финансовые рынки
  • промежуточные финансовые рынки

На прямых финансовых рынках покупаются и продаются только финансовые инструменты, выпущенные экономическими единицами с дефицитом, как первичными, так и вторичными, независимо от того, участвуют ли в них дилеры или брокеры . Другими словами, прямые финансовые рынки включают как первичную, так и вторичную покупку и продажу акций компании или государственных и государственных облигаций, коммерческих бумаг компании и т.п.

Финансовые инструменты, выпущенные промежуточными финансовыми учреждениями, пенсионными фондами, страховыми компаниями, инвестиционными компаниями и фондами – покупаются и продаются на промежуточных финансовых рынках. Это означает, что промежуточные рынки включают покупку и продажу депозитов, депозитных сертификатов и банковских векселей, страховых полисов, облигаций и акций институциональных инвесторов.

Место торговли

В зависимости от степени организации мест проведения финансовых и рыночных операций разница составляет:

  • организованные рынки
  • свободные рынки

Организованные (институционализированные) рынки существуют, когда операции финансового рынка осуществляются на организованных местах (фондовых биржах) и в соответствии со строго регламентированной процедурой при физическом присутствии участников или их представителей.

Свободные (неинституционализированные) рынки существуют, когда финансовые инструменты покупаются и продаются в соответствии с гораздо менее формализованной процедурой и в менее организованных местах.

Финансовые активы

Помимо общего и глобального разделения финансовых рынков, существует их дальнейшая сегментация на специализированные рынки. Начиная с торгуемых финансовых активов, можно выделить пять основных сегментов финансовых рынков:

  1. Денежный рынок
  2. Рынок капитала
  3. Валютный рынок
  4. Ипотечный рынок
  5. Рынок производных финансовых инструментов

Валютный рынок определенным образом пронизывает как денежный рынок, так и рынок капитала , поэтому он рассматривается как их неотъемлемая часть. Однако у него достаточно специфики, чтобы рассматривать его как отдельный финансовый рынок.

На ипотечном рынке ведется торговля ипотекой и ценными бумагами на основе ипотеки. Эти рабочие места стали привлекательными, потому что их страхование – это залог недвижимости или земли, зданий и другой недвижимости.



Депозитный калькулятор

Cумма вклада
руб.
Процентная ставка
%
Срок вклада
месяц
Ежемесячные проценты
  • реинвестируются
  • снимаются
Итого
руб.
Доход
руб.
GoInCome.ru
Пишите ваши комментарии и задавайте вопросы

Adblock
detector